創業投資校正回歸之路，金融科技可望逆勢而起
談起金融科技的輝煌時期，眾人皆指向2021年的狂歡派對，當年度金融科技投資額位居領域第一且占比為總產業的20%；同時孵化超過200隻獨角獸，被外界視為培育獨角獸新產地。然而，受到環境影響，諸如：SVB倒閉、聯準會升息與加密貨幣醜聞等事件，導致近兩年各投資輪次表現明顯下滑，創投機構逐漸放慢步伐，重新配速。本文後續將從創投態度、IPO出場與重點領域等三個方向，探討2024年金融科技創業投資發展動態。
標竿創投投資意向
有加速器殿堂之稱的國際級新創加速器Y Combinator（以下簡稱YC），在近期宣布2024年夏季招募的重點領域，特別欽點綠色金融與碳盤查等ESG關鍵議題。藉由YC在新創界的號召力與影響力，可以帶動更多創投業者聚焦綠色金融科技的投資布局；再加上，目前「綠色金融」被視為趨勢主流，各界皆想透過ESG指標結合垂直領域發掘契機，因此，2024年綠色金融有可能成為擊退現在投資寒冬的新利器。
而金融科技標竿創投機構a16z也於2023年底發布「Big Ideas in Tech for 2024」，並詳細列出未來金融科技的發展方向。a16z在此篇文中強調B2B的軟體服務與基礎建設將是2024年金融科技崛起之關鍵，尤其是開源軟體的解決方案。另外，a16z亦認為區域性的數位銀行與交易支付的新工具，有望解決數位金融弱勢長期以來的市場痛點。
IPO上市之前加碼投資
根據國際調研機構CB Insights於2023年12月提出「2024年有望IPO的科技公司」，其中金融服務的科技公司有46家，包含美國當紅API公司Plaid與瑞典先買後付（BNPL）公司Klarna。俗話說「蹲得越低，跳得越高」，這些列在名單中的金融科技公司因為去年整體市場發展尚未明朗，而暫緩挑戰IPO計畫。在2024年市場有望逆勢而起，希冀各家金融科技獨角獸接踵敲鐘。
有許多潛在IPO名單之情況下，創投機構當然不會放過此一投資機會。創投業者會積極尋覓合適投資標的，並加碼投資上市前股票，加強把金融科技業者推向公開市場的力道。上市前的加碼投資，除了期待能實現資本增值之外，IPO階段所需資源更為龐大，也是避免所投資科技公司步入一輪遊的失利後塵。
圖1：CB Insights列出46家有望IPO的金融科技公司
資料來源：CB Insights
FinTech重點發展領域
2023年生成式AI有如明日之子，為各產業帶來重迎曙光的機會，其中金融科技業者亦抓緊浮木，期待藉由生成式AI加值現有服務。像美國財務投資公司Betterment認為機器人理財顧問早已推行多年，對於投資用戶是一項了無新意的服務，但生成式AI的即時對話則有效提高理財服務的互動感，提供更多專業建議與人性化服務。
受到各國開放銀行（Open Banking）政策接續放寬資料範圍影響，今年金融科技基礎建設的發展再度受到重視，吸引其他業者紛紛投入相關金融科技，打造一站式的金融服務生態。而美國聯準會於去年推出FedNow 即時支付平台，成功加速業者轉型，目前已有超過百家大型零售公司投入數位支付系統。同時，驅動API串接支付系統之業者，積極布局資料整合應用的解決方案。
不僅是生成式AI與金融科技基礎建設引領潮流，ESG金融科技也將隨著淨零碳排議題而發酵，上述文中提及的領域皆有機會成為2024年創投機構的聚寶盆，期待金融科技的創業投資能谷底反彈，投資表現能勾勒新的成長曲線。
封面圖片來源：圖片由AI生成
參考資料來源
- https://dealroom.co/blog/fintech-q2-2023-roundup
- https://www.cbinsights.com/research/report/tech-ipo-report-2024/
- https://meet.bnext.com.tw/articles/view/51109
- https://a16z.com/big-ideas-in-tech-2024/
- https://news.crunchbase.com/fintech-ecommerce/financial-services-funding-exits-forecast-2024/#
- https://www.finextra.com/newsarticle/43498/us-and-uk-fintech-funding-falls-sharply-in-2023?preview=yes
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