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儘管全球經濟面臨挑戰，東南亞的數位經濟依然展現強勁的成長趨勢。根據Google、淡馬錫（Temasek）與貝恩公司（Bain）聯合編寫的「2023年東南亞數位經濟報告」顯示，2023年東南亞的數位經濟營收（包括數位金融服務）約達1,000億美元，為2016年的8倍，突顯了東南亞作為全球數位經濟新興市場的重要性。

東南亞數位經濟蓬勃發展

東南亞地區網路用戶持續增長和數位轉型的深入，數位經濟的潛力仍然巨大。各國政府和企業在數位支付、數位銀行和金融科技等領域，透過加強基礎建設、推動金融普惠和促進數位創新，吸引了大量資本投入，為區域數位經濟的長遠發展奠定堅實的基礎。依據大華銀行於2023年底發布之「Fintech in ASEAN 2023」，金融科技投資額最高的東南亞六國依序新加坡、印尼、泰國、馬來西亞、越南與菲律賓，東南亞各國的金融科技市場發展可說各有特色。為進一步瞭解這些國家金融科技發展之概況，本文將分別介紹這些國家目前金融科技市場發展概況：

圖1：東南亞六國金融科技市場概況

資料來源：各網站，本文作者整理

新加坡：東南亞金融科技的創新樞紐

新加坡以其完善的金融基礎設施、有利的監理環境和技術人才，成為東南亞金融科技的領導者。新加坡的金融科技市場涵蓋了匯款、支付、儲蓄、投資、數位借貸和線上保險等領域，並服務於銀行、電子商務和保險等行業。新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore, MAS）積極推動金融科技發展，透過金融科技監理沙盒、金融科技節、API Exchange（APIX）和數位銀行牌照等措施，吸引了全球投資者和創業者。此外，MAS還透過「金融科技與創新資助計劃」（Financial Sector Technology and Innovation Scheme, FSTI 3.0）致力於推動金融科技的創新與技術應用，支持金融機構在量子技術與人工智慧等領域建立能力。預計新加坡金融科技市場規模將從2024年的388.0億美元成長至2029年的631.8億美元。

印尼：東南亞最大的數位經濟體

印尼是東南亞各國中最大的數位經濟體，其金融科技市場也蓬勃發展。2023年，印尼的商品交易總額（Gross Merchandise Value, GMV）約為820億美元，預計2025年將達到1090億美元，並在2030年擴張至2100億至3600億美元之間。印尼金融服務管理局（Otoritas Jasa Keuangan , OJK）成立了數位金融科技創新中心（OJK Infinity），旨在促進產官學研合作，並監理金融科技企業的營運。為了推動金融科技的發展，印尼政府推出了一系列措施，包括金融科技監理沙盒、金融企業發展路線圖和加強法律框架等。在過去的十年中，印尼的金融科技公司數量增長了六倍，從2011年的51家增加到2022年的334家。印尼行動支付市場預計在2022年至2027年間以年複合成長率（Compound Annual Growth Rate, CAGR）29.5%的速度擴張。

泰國：數位支付普及率高的市場

泰國的金融科技市場雖然起步較慢，但仍具有巨大的成長潛力。泰國經濟和金融體系正在進行改革，科技進步有助於縮小金融服務的差距。泰國銀行（Bank of Thailand, BOT）支持金融機構採用區塊鏈等創新科技，並通過監理沙盒的方式進行試驗。泰國的行動支付系統近年來普及率顯著提升，到2021年，數位支付的採用率已達到 94%。儘管泰國金融科技的發展速度相對較慢，但該市場仍有巨大的成長空間和機會。泰國的金融科技新創公司去年籌集了2.6億美元的資金，顯示出該國在金融科技領域的潛力。

馬來西亞：伊斯蘭金融科技的領先者

馬來西亞的金融科技市場近年來呈現強勁的成長勢頭。2022年和2023年，線上和行動銀行持續正成長。馬來西亞在全球伊斯蘭金融科技（Global Islamic Financial Traders, GIFT）指數中排名第一。馬來西亞國家銀行（Bank Negara Malaysia, BNM）積極推動金融創新和普惠金融，推出了金融科技監理沙盒和「數位金融藍圖」。馬來西亞政府也提出了「昌明經濟：強化人民」計畫，以支持新創企業和科技企業。馬來西亞的金融科技監理沙盒包括標準沙盒和綠色通道，為不同類型的企業提供相應的監理彈性。此外，馬來西亞的數位身分識別系統（Digital ID System, DIDS）將有助於提升交易的便利性及安全性，並促進數位經濟的發展。預計馬來西亞金融科技市場的交易價值將從2024年的466.3億美元成長至2029年的960.9億美元。

越南：數位經濟快速成長的新興市場

越南的金融科技市場在東南亞地區展現出強勁的增長動能，其在經濟中的作用日益重要。2023年，已有40家銀行透過電子身分驗證（eKYC）開設了3,500萬個帳戶。預計2024年，越南的金融科技市場將達到450億美元，並持續在數位經濟中領先。值得注意的是，2022年越南的數位經濟成長率高達28%，位居東南亞第一。在支付領域，QR Code行動支付在越南非常普及，2023年1月至2024年1月，該支付方式的交易量成長了892.95%，交易額成長了1,062.01%。此外，越南國家銀行（State Bank of Vietnam, SBV）於2024年3月發布新的監理沙盒草案，涵蓋信用評分、開放API和P2P借貸等解決方案。整體而言，越南在數位支付、個人理財、替代性融資、保險科技和B2C金融服務市場等領域均呈現快速成長，被視為東南亞最具潛力的金融科技市場之一。預計越南金融科技市場的交易量將從2024年的166.2億美元成長至2029年的417.6億美元。

菲律賓：金融科技加速發展的新興市場

菲律賓的金融科技市場也呈現快速成長的趨勢。由於年輕且熟悉科技的人口增加、政府的積極推動以及對提升金融包容性的迫切需求，菲律賓已迅速成為金融科技的中心。菲律賓中央銀行（Bangko Sentral ng Pilipinas, BSP）透過推出數位銀行框架、數位支付轉型路線圖以及監理沙盒等政策，儘管仍在起步階段，仍為金融科技公司提供了安全且具彈性的基礎環境。數位支付和行動錢包在菲律賓的採用率顯著上升，尤其是在疫情期間加速了這一趨勢。菲律賓的數位銀行正在迅速擴大用戶群，並通過引入新功能來吸引更多元的受眾。此外，菲律賓的區塊鏈技術正在改變傳統銀行的運作方式。儘管2023年菲律賓金融科技行業面臨投資減少的挑戰，但貸款技術、支付科技和區塊鏈與數位資產仍然是最活躍的領域。

總結與展望

東南亞的金融科技市場在數位經濟的推動下，正經歷快速發展，各國政府和企業積極投入資源，在數位支付、數位銀行、P2P借貸、保險科技和區塊鏈應用等領域不斷創新。監理沙盒制度的推行，為金融科技創新提供了良好的發展環境。台灣業者在身分認證、資安、企業解決方案、區塊鏈技術都是比較強的金融科技類型，建議可以考慮往新加坡、泰國以及越南拓展市場。

新加坡是東南亞金融科技中心，擁有完善的金融基礎設施、開放的監理環境和國際化的市場，區塊鏈技術和跨境支付發展領先，建議台灣區塊鏈技術業者可考慮拓展新加坡市場；泰國的金融科技市場發展相對緩慢，但政府正積極推動數位經濟和金融創新，數位支付和B2B金融科技發展潛力大，台灣區塊鏈、企業解決方案（B2B金融科技）業者，以及因應支付所需身分認證業者可考慮拓展泰國市場。

越南的金融科技市場發展迅速，政府積極推動無現金支付和金融科技創新，QR Code行動支付和數位銀行發展快速，建議台灣的資安業者，以及因應支付所需身分認證業者可考慮拓展越南市場。印尼、馬來西亞以及菲律賓金融基礎設施尚在發展階段中，上述金融科技業者若規劃前進當地仍需審慎評估。隨著技術的進步和市場的成熟，東南亞的金融科技市場將持續成長，為區域經濟發展注入新動能。

封面圖片來源：本文作者自行繪製

參考資料來源：

東南亞金融科技市場趨勢

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