虛擬資產保管試辦起跑：金融業擁抱數位資產第一哩路

長久以來，金管會對虛擬資產多抱持保守態度，不僅多次透過新聞稿強調此類「虛擬商品」的投資風險，更曾明文禁止銀行等金融機構參與相關業務，使得金融業界普遍對數位資產服務敬而遠之。然而，自2025年1月1日起，金管會首度開放金融機構申請試辦虛擬資產保管業務，並於6月19日正式核准三家銀行進行試辦。此外，《虛擬資產服務法》草案也於同年5月完成預告，未來更將允許金融機構兼營虛擬資產業務。

隨著監理架構的逐步鬆綁與相關政策的接續推動，意味著數位資產已逐漸從「禁區」轉為金融創新服務的新戰場。對金融機構而言，從保管業務切入，及早布局內控機制與相關基礎設施，將是擁抱數位資產時代的重要契機。

金融機構申請虛擬資產保管業務試辦七大準備重點

依據金管會所公布之「虛擬資產保管業務之主題式業務試辦」說明資料，金融機構申請辦理本項保管業務，得依其業務模式，就下列七大面向準備相關申請文件：

1. 保管作業機制：決定欲保管的虛擬資產種類、服務對象（如：VASP業者、專業/機構投資人或一般投資人）、技術方式（硬體或演算法方式）、作業流程、服務承作量、資訊系統架構及相關專利應用。

2. 客戶服務模式：規劃本項服務時間、存提程序及所需時間、收費模式、資訊揭露（如：向客戶提供定期報告）、爭議處理機制、客戶保護機制（如：賠償上限、責任分攤）、行銷模式及相關權利義務規範（如：保管服務契約）。

3. 法令遵循規劃：包括業務辦理依據（如：銀行法、證券商設置標準）、KYC及AML/CFT措施，以及相關管理規範與法規調適建議。

4. 組織分工及管理制度：擬定職責劃分及部門分工、作業人員應備專業知識及教育訓練規劃、相關內部控制措施（如監督管理、業務決策）及風險管理機制。

5. 安全性規劃：包括所需軟硬體設備（含復原或更新機制）、制衡機制、身分驗證標準、客戶隱私保護機制、資產毀損滅失之責任歸屬或保險規劃、內外部稽核機制、資安測試及營運不中斷措施等。

6. 資產隔離方式：客戶資產與金融機構自有資產之區隔做法（如：帳冊管理、錢包設計與內部控管制度等）。

7. 財務會計制度：包括所保管資產、所收取費用之會計處理及財報揭露方式。

圖1：金融機構申請虛擬資產保管業務試辦七大準備重點

資料來源：本文作者繪製整理（輔以ChatGPT生成圖片）
 

國際大型金融機構分階段提供數位資產服務

隨著客戶對於數位資產相關服務的需求增加、市場漸趨成熟，國際大型金融機構已逐步分階段提供數位資產服務。如渣打銀行先前已透過旗下合資企業Zodia Custody及Zodia Markets 提供數位資產託管與交易服務，並透過另一家合資企業Libeara提供數位資產代幣化服務；於今年7月更宣布為其機構客戶提供整合性數位資產交易服務，包括透過英國分行提供比特幣及以太幣的現貨交易；未來更將推出以虛擬資產為標的的無本金交割遠期合約（non-deliverable forward, NDF）交易服務，讓機構投資人能以更靈活的方式參與數位資產市場。

虛擬資產保管業務可作為金融機構邁向數位資產服務領域的試金石，業務試辦機制則為業者提供適度之容錯空間，藉此逐步強化內部合規治理機制及資安防護能力，確保服務創新與風險控管並行。金融機構可參考國際實務案例，與具備虛擬資產託管技術及區塊鏈資安專業之金融科技業者或專業顧問合作，以加速內部制度建構與創新服務進程。

封面圖片來源：作者自行繪製（輔以ChatGPT生成圖片）

參考資料來源：

1. 金管會新聞稿─金融機構ATM不得提供比特幣相關服務

2. 金管會新聞稿─金管會推出「虛擬資產保管業務」主題式業務試辦，並自114年1月1日起正式受理業者申請

3. 金管會新聞稿─金管會預告「虛擬資產服務法」草案

4. 渣打銀行官網新聞稿─Standard Chartered launches digital assets trading for institutional clients